Финансовая отчетность предприятия и принципы ее анализа.
Наивысшей ликвидностью обладают денежные средства. По уровню ликвидности к денежным средства приближаются краткосрочные финансовые вложения.
Ликвидность готовой продукции определяется ее способностью быть быстро и без потерь стоимости peaлизованной на рынке, а, следовательно, ликвидность продукции зависит от спроса на нее. Обычно высокая дол; готовой продукции в балансе предприятия говорит о ее низкой ликвидности, хотя то что на отчетную дату готовая продукция занимает большой удельный вес, совсем не значит, что такое положение сохранялось в течение анализируемого периода. Косвенно об этом же говорят низкие показатели оборачиваемости готовой продукции, их снижение за изучаемый период. Для того, что бы определить действительную ликвидность продукции, аналитику проходится знакомиться, в первую очередь с ситуацией на рынке, процессом производства, методами доведения ее до потребителя (процессом реализации).
Ликвидность незавершенного производства и полуфабрикатов при анализе принято считать низкой. Kaк правило эта статья баланса вместе с готовой продукцией в состав ликвидных (легкореализуемых) активов не входит. Вместе с этим, для предприятий ряда отраслей, например для топливно-энергетического комплекса, незавершенное производство в основной своей части остается легкореализуемым, т.е. ликвидным из-за особенностей технологического процесса. Также по этому показателю необходимо обратить внимание на предприятия, использующее скоропортящееся сырье, например, пищевую промышленность.
Изменение незавершенного производства в балансе предприятия может быть вызвано как расширением производства, так и его сокращением. При расширении производства, должна быть адекватная положительная динамика валовой выручки или/и увеличения основных фондов на балансе предприятия, увеличение прочих издержек. В противном случае, есть основания констатировать снижение производства, ухудшение управления за тратами, нерациональное использование оборотных средств, образование избыточных запасов сырья на складах. Ликвидность дебиторской задолженности зависит, в первую очередь, от ее качества, и определить ее бывает сложнее всего. В основном из-за отсутствия информации о предприятиях-дебиторах. В целом, для российских условий ее увеличение является отрицательной тенденцией. Особенно плохо, когда у предприятия при этом существует просроченная дебиторская задолженность и дебиторская задолженность со сроком погашения более года. На последнее обстоятельство существенное влияние оказывает инфляция, так как инфляционное обесценивание оборотных средств сильнее всего сказывается на эффективности работы предприятия. Для глубокого анализа дебиторскую задолженность необходимо разбивать на группы по степени ликвидности.
Наименьшей ликвидностью обладают активы первой части баланса - внеоборотные средства: основные фонды, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы делятся на собственные и заемные. Заемные пассивы принято делить по срочности. В отечественной практике все заемные средства делятся на: краткосрочные (со сроком погашения до 1 года); долгосрочные (со сроком погашения более 1 года).
Собственные средства и долгосрочные пассивы называют устойчивыми источниками финансирования Эта часть пассивов должна покрывать как минимум все неликвидные активы.